徐柚：搭上全部身家的P2P投资者

在互联网金融的浪潮下，P2P网贷今年开始被人们熟知。在P2P网贷平台的两端，投资人、借款人群体共同推起了这个行业。

但风险与收益同在。今年10月以来，处于过度亢奋的P2P网贷行业，爆发了第一波倒闭潮。在这波倒闭潮中，一些投资人未能幸免。徐柚（化名）正好亲历了这个行业的潮涨潮落。

老玩家舍本投资P2P

徐柚在江西南昌一家事业单位工作。工作之余，他喜欢做些投资，比如投资股票、期货、线下门店等。

他初次接触到民间信贷是在2011年。当时，一位朋友所做的工程需要短期周转，月息1.5%，他首次尝到了个人对个人借贷的甜头。之后，他想过将自己的闲置资金借与一些需要短期周转的人，但自己去发掘这类借款人并不是易事。

直到2012年5月，他在浏览新闻时，偶然看到拍拍贷这家公司的报道，开始知道“P2P网贷”模式。

“之前把钱借给朋友，月息1.5分已经觉得蛮赚钱；发现有这么多P2P平台，不用自己找借款人，不用每天到晚盯着，月息2分左右，感觉发现了新大陆。”徐柚说。

当然他也心存担忧。毕竟，与借给朋友不同，P2P平台是将自己的钱借给陌生人、甚至那人在千里之外。

接下来的日子里，他开始密集研究P2P。逛P2P网贷论坛、加P2P投资QQ群，进入P2P网贷投资者的圈子。他的首笔网贷投资是在2012年5月底，第一笔投资金9.5万元本金投在了P2P平台易贷365上。

为何选择易贷365，而不是更知名的拍拍贷、人人贷亦或宜信？

他的回答是，几乎所有P2P网贷投资人入行首先了解的就是人人贷、拍拍贷、宜信。“但是，很多投资人喜欢高收益，而这些知名的平台月息1分多，很多投资人并不‘满足’。我观察易贷365有做抵押的背景，感觉相对安全。标的额度较小，一个标的10万左右。”在第一笔投资获得（倍）回报后，他开始加大本金投入，把投资股票的钱全部抽回用于P2P。

“只要本金够大，利息就够多。”秉承着不能把鸡蛋放在一个篮子的原则，他先后选择了几家P2P平台进行投资。到2012年底，他投入的本金共达到80万元。在2013年10月份P2P大规模倒闭潮来临前，他陆续投过的P2P有30多家，投入的本金竟达到230万——这是他的绝大部分积蓄。

倒闭潮后趋于冷静

伴随着他紧凑的投资节奏，P2P行业从小打小闹逐渐走向沸腾喧嚣。

最突出的表现是，几乎每天都有P2P平台涌现。2012年，主流的P2P平台不到40家，2013年P2P平台超过500家。

让投资人杀红了眼的，还有P2P平台承诺的高收益，有些甚至是高息平台。徐柚2012年5月初次投资时，月息约2分。2012年底，出现了月息3分的P2P平台。到了2013年4月，一些平台月息达到4分。最疯狂的是今年9月、10月，很多平台的月息达到4.5分-5分。

“在我大规模‘踩雷’前，我投入的本金共230万，盈利60万。以4分月息计算，230万的资金量，月利息收入就将近9万，相当于我的年工资。非常诱人。”徐柚坦言，在诱人的回报面前，投资人忘记了风险。高息背后潜藏的是危机。今年10月份，P2P平台迎来倒闭潮，倒闭的也都是高息平台。

在这轮倒闭潮中，他也未能幸免，踩了四个雷：家家贷、徽煌财富、江城贷、宝丰创投，本金共80万元。这些平台无一例外都是高息平台。

“总的来说，不但没赚利息，还亏损了20万。”徐柚颇为无奈地说道。回顾这一路丧失理性的举动，徐柚反思，之所以踩雷，与自己风险意识不够有关。这也是大多数投资者未能注意的问题。

“在2012年底、2013年初，在相对安全的月息2分、3分时期，有人反复在论坛讨论风险。但在大规模倒闭潮前，提风险的人凤毛麟角。大家已经疯狂了。”

月息4分-5分代表着什么？意味着年华收益率达到50%-60%，这一数字远超出正常经营企业能承受的资金成本。“要么是诈骗，要么是庞氏骗局。”徐柚说，现在才了解到，这些高息平台多为自融平台，即自融自用，网站上呈现的标的并不是真实的借款。

现在，徐柚每天在关注倒闭潮的进展。“该报案的报案，督促平台解决问题。一些倒闭的平台已经进入司法程序，意味着不会几个月内就能解决问题。”

P2P网贷投资者并非“一个人的战斗”。在这个行业中，投资者通过论坛、QQ群形成了一个圈子。徐柚常逛的论坛有网贷之家、网贷大本营等。他加入的QQ群有80多个，包括P2P平台组建的QQ群、第三方平台如网贷之家的QQ群、志同道合投资人自己组建的QQ群。现在，还多了一种QQ群：维权群。他现在加入的维权群就有15个。

经过这波倒闭潮，徐柚变得更加冷静，但不会退出P2P投资的圈子。在他心里已经有了自己的一套方案。

“以后肯定会继续投，但要加大安全性。高息平台一定不能碰。要精选纯P2P平台，远离自融自用的平台。”他说，未来在签合同时也要注意，要和借款人直接签合同，将对方的抵押物抵押给自己，加大安全性。